Bollinger bands range with adx filter ea

Tópico: Bandas Bollinger com filtro ADX Embora eu esteja certo de que há instâncias nas quais a ADX melhora o desempenho dos sistemas de tendências, em geral, encontrei maior sucesso com este indicador como filtro para sistemas de reversão média. Aqui nós levamos o sistema de banda Bollinger de reversão média anteriormente usado e substituímos o filtro de média móvel de 200 dias por ADX. Isso remove o viés direcional ou de tendência e o substitui por um filtro que se destina a garantir uma condição de mercado não consolidada. Além disso, ao contrário de sair com lucros na média móvel de 20 dias, esse sistema irá sair com base em uma porcentagem do valor do patrimônio no momento do início do comércio. Como certos ativos são mais voláteis do que outros, definiremos a perda de parada e as saídas de lucro em 2,5% do nível de entrada para as cruzes E-mini SampP 500 e ienes japoneses. Todos os outros instrumentos usarão um movimento de 1,25% como critério de saída. Usando CQG, o código de programação para uma banda de Bollinger significa sistema de reversão com filtro ADX é escrito assim: Long Entry: Close () 1 XBELOW BLO (, Sim, 20,2) 1 E ADX (, 9) 1 lt 20 Longo ExitCondition 1 set Campo de preço para: EntryPrice (, 0, All, ThisTradeOnly) (. 0125 EntryPrice (, 0, All, ThisTradeOnly)) Long ExitCondition 2 set Campo de preço para: EntryPrice (, 0, All, TheTradeOnly) (.0125 EntryPrice (, 0, Tudo, ThisTradeOnly)) Entrada curta: Close () 1 XABOVE BHI (, Sim, 20,2) 1 E ADX (, 9) 1 lt 20 Sistemas de reversão média 81 04Weissman073088 10604 11:18 AM Page 81 Short ExitCondition 1 set Campo de preço para: EntryPrice (, 0, All, ThisTradeOnly) (. 0125 EntryPrice (, 0, All, ThisTradeOnly)) Short ExitCondition 2 set Price field to: EntryPrice (, 0, All, ThisTradeOnly) (.0125 EntryPrice ( , 0, All, ThisTradeOnly)) Eu não posso obter o código certo: Propriedades da Estratégia Um mesmo sinal de direção - Não faz nada Um sinal de direção oposta - Não faz Parada Permanente Perda - Nenhum Permanente Obtenha Lucro - Nenhum Pausa Mesmo - Nenhum Ponto de Abertura do Po Sition Bar Opening Entre no mercado no início da barra Preço base - Abertura Condição da lógica de abertura Melhor Bandas de Bollinger A barra abre abaixo da Banda inferior depois de abrir acima Método de suavização - Preço base simples - Período de fechamento - 20 Multiplicador - 2.00 Usar a barra anterior Valor - Sim Condição de lógica de abertura ADX O ADX cruza a linha de nível para cima Método de suavização - Preço base exponencial - Intervalo de barra Período - 9 Nível - 20 Usar valor de barra anterior - Sim Ponto de fechamento da posição Conta Porcentagem de parada Limite o risco a porcentagem do Conta Porcentagem da conta - 2 Como faço para fechar em um 1.25 moveBollinger Bands amp ADX Esta Lição pode ser impressa - Veja abaixo Se há uma coisa que um comerciante gostaria de saber com certeza, seria como identificar a parte inferior ou superior de uma tendência. Mas, como parece, é mais fácil dizer do que fazer. Tentando determinar se uma determinada onda de mercado está completa ou apenas um retracement na tendência maior se torna mais uma arte do que uma ciência. Em tais situações, o uso de múltiplas fontes de confirmação ajuda a evitar os potenciais sinais falsos e preservar nosso capital somente para as situações que nos proporcionam o risco mais favorável para os cenários de recompensa. Mantendo isso em mente, usaremos dois indicadores muito diferentes ndash Bands Bollinger e ADX - para formar um método que deve nos ajudar a ldquocatch uma faca em queda. rdquo Bollinger Bands é um indicador que permite aos usuários comparar a volatilidade e fornecer um parente Definição de alto e baixo. O indicador consiste em três bandas que geralmente englobam a maioria das ações de preço: Uma média móvel simples no meio Uma banda superior (SMA mais 2 desvios padrão) Uma faixa inferior (SMA menos 2 desvios padrão) A interpretação básica das Bandas Bollinger é essa O preço tende a ficar dentro das bandas superior e inferior. Como o desvio padrão é uma medida de volatilidade, as bandas de Bollinger se ajustam às condições do mercado. Quando os mercados se tornam mais voláteis, as bandas se expandem (se afastam da média) e, durante períodos menos voláteis, as bandas se contraem (se aproximam da média). O aperto das bandas é freqüentemente usado pelos comerciantes técnicos como uma indicação inicial de que a volatilidade está a ponto de aumentar acentuadamente. Bandas de Bollinger Características: mudanças bruscas de preços tendem a ocorrer depois que as faixas se apertam à medida que a volatilidade diminui. Quando o preço se move para fora das bandas, uma continuação da tendência atual está implícita. As partes inferiores e tops feitas fora das bandas seguidas por fundos e tops feitos dentro das bandas exigem uma reversão na tendência. Um movimento que se origina em uma banda tende a ir todo o caminho para a outra banda. Esta observação é útil ao projetar metas de preço. Com base nisso, pode-se ir comprando ou comprar o mercado abaixo da banda baixa, vendendo o mercado acima da banda superior. No entanto, isso pode se tornar uma proposta perigosa se o mercado desenvolver uma tendência forte, e o preço começa a conquistar o bandrdquo criando novos níveis de preços extremos. Para combater esta desvantagem das Bandas Bollinger, podemos usar o indicador ADX. O indicador ADX mede a força da tendência atual, aumentando em estados tendentes extremos e caindo enquanto o mercado se retrai em um estado de alcance. A linha ADX tem vantagens definitivas, pois filtra muitos dos sinais do oscilador falso que são freqüentemente dados no início de um movimento. Quando o ADX começa a subir de um nível baixo, ele sinaliza o início de uma tendência. A tendência é confirmada, quando o ADX aumentou acima do valor 20-25. Quando o ADX alcançou um nível de sobrecompra de 40-50 e começa a consolidar ou desativar, ele sinaliza o fim da tendência atual. Um declínio do ADX indica a consolidação ou indecisão do mercado. É a última característica do ADX que combinamos junto com as bandas de Bollinger. Se estamos à procura de uma tendência de baixa para acabar, buscaríamos preço para empurrar para fora da banda inferior de Bollinger alcançando um nível de sobrevenda extremo. Isso por si só pode não ser a confirmação de que a tendência ficou sem força. Mas neste ponto, se o ADX começar a diminuir dos valores de sobrecompra, então temos uma melhor probabilidade de mudança de momentum. O mercado então alcança o ponto de rotação crítico de ldquoa, pois o ADX volta para a desvantagem, enquanto o preço cai abaixo da faixa Bollinger inferior. Isso indica que, embora o mercado tenha conseguido um estado relativamente sobrevendido, a força interna da tendência enfraqueceu e agora representa uma menor chance de continuar a diminuir. Deixe-nos observar o uso desta estratégia no exemplo de gráfico a seguir. O primeiro exemplo marcado como circle.1, prova a eficácia desta técnica. O preço estava em uma tendência de baixa, e tivemos um retracement com um fechamento dentro da banda inferior. Por si só, isso deveria ter sido um bom sinal para passar por muito tempo. Mas se observamos o ADX, ainda não atingiu a área de sobrecompra, indicando que ainda há algum impulso na tendência de baixa. E certamente, isso acabou por ser um recuo menor com o preço retomando a tendência de queda. Tivemos uma situação semelhante (no círculo 2). Desta vez, o ADX havia atravessado a zona de sobrecompração extrema e começou a retrair-se, indicando que a tendência se enfraqueceu. Uma vez que havia o formulário de confirmação requerido do ADX, poderíamos entrar numa longa troca na barra de preços, o que faz com que o ADX atravesse a linha 40 para a desvantagem. A parada deve ser colocada abaixo do baixo da barra de preços que ultrapassou a faixa mais baixa, e estabelecemos nosso objetivo de preço na banda superior. Como aconteceu, esse comércio não deu muito movimento, quando saímos assim que o preço atingiu a banda superior. A parada também foi segura quando o caminho lentamente foi para a banda superior. Tivemos uma situação semelhante no círculo.3, onde a violação da banda baixa foi confirmada pelo ADX atingindo seu nível de sobrecompra. Ao seguir nossas regras, tivemos outro comércio longo confirmado. Se olharmos as situações 4 e 5, a violação da banda superior foi seguida por uma inversão de preços, mas ignoramos esses negócios, já que o ADX está absolutamente em seus níveis mais baixos e as bandas de Bollinger são planas, indicando que o mercado está em um Estado não-tendente. Nesses casos, não entramos em um comércio, pois não sabemos quando e onde o preço está indo. Então, com o uso adequado desta pequena técnica e uma boa quantidade de paciência e disciplina, podemos aproveitar essas configurações freqüentes. Baixe a versão em PDF para impressão Clique direito e quotSave Target As informações, gráficos ou exemplos contidos nesta lição são apenas para fins ilustrativos e educacionais. Não deve ser considerado um conselho ou uma recomendação para comprar ou vender qualquer instrumento financeiro ou de segurança. Nós não oferecemos e não podemos oferecer conselhos de investimento. Para obter mais informações, leia nosso aviso legal. Tales From The Trenches: um gráfico de estratégia Bollinger Band simples por StockCharts A Figura 1 mostra que a Intel quebra a Bollinger Baixa e fecha abaixo em 22 de dezembro. Isso apresentava um sinal claro de que o estoque estava sobrevendido território. Nossa estratégia simples da Bollinger Band exige um fechamento abaixo da banda baixa seguida de uma compra imediata no dia seguinte. O próximo dia de negociação não foi até 26 de dezembro, que é o momento em que os comerciantes entrariam em suas posições. Isso resultou ser um excelente comércio. 26 de dezembro marcou a última vez que a Intel negociaria abaixo da banda baixa. A partir desse dia, a Intel subiu o caminho até a faixa Bollinger superior. Este é um exemplo de livro didático sobre o que a estratégia está procurando. Embora o movimento de preços não tenha sido importante, este exemplo serve para destacar as condições que a estratégia procura aproveitar. (Para leitura relacionada, veja Lucrando no Squeeze.) Exemplo 2: New York Stock Exchange (NYX) Outro exemplo de uma tentativa bem-sucedida usando esta estratégia é encontrada no gráfico da Bolsa de Valores de Nova York quando quebrou a Bollinger Band inferior 12 de junho de 2006. O gráfico da StockCharts NYX estava claramente em território de sobrevenda. Seguindo a estratégia, os comerciantes técnicos entrariam suas ordens de compra para a NYX em 13 de junho. A NYX fechou abaixo da Bollinger Band inferior para o segundo dia, o que pode ter causado alguma preocupação entre os participantes do mercado, mas esta seria a última vez que fechou abaixo do Banda baixa para o resto do mês. Este é o cenário ideal que a estratégia está procurando capturar. Na Figura 2, a pressão de venda era extrema e, enquanto as Bandas de Bollinger se ajustavam para isso, 12 de junho marcou a venda mais pesada. A abertura de uma posição em 13 de junho permitiu que os comerciantes entram logo antes da reviravolta. Exemplo 3: Yahoo Inc. (YHOO) Em um exemplo diferente, o Yahoo quebrou a banda baixa em 20 de dezembro de 2006. A estratégia exigia uma compra imediata do estoque no próximo dia de negociação. Gráfico por StockCharts Assim como no exemplo anterior, ainda havia pressão de venda sobre o estoque. Enquanto todos os outros estavam vendendo, a estratégia exige uma compra. A ruptura da Bollinger Band inferior sinalizou uma condição de sobrevenda. Isso resultou correto, já que o Yahoo logo se virou. Em 26 de dezembro, o Yahoo novamente testou a banda baixa, mas não fechou abaixo. Esta seria a última vez que o Yahoo testou a banda baixa enquanto marchava para cima em direção à banda superior. Riding the Band Downward Como todos sabemos, cada estratégia tem suas desvantagens e esta definitivamente não é exceção. Nos exemplos a seguir, demonstre bem as limitações desta estratégia e o que pode acontecer quando as coisas não funcionam como planejado. Quando a estratégia está incorreta, as bandas ainda estão quebradas e você achará que o preço continua a diminuir quando ele desloca a banda para baixo. Infelizmente, o preço não se recupera tão rapidamente, o que pode resultar em perdas significativas. A longo prazo, a estratégia geralmente é correta, mas a maioria dos comerciantes não poderá resistir às quedas que podem ocorrer antes da correção. Exemplo 4: Máquinas de negócios internacionais (IBM) Por exemplo, a IBM fechou abaixo a Bollinger Band inferior em 26 de fevereiro de 2007. A pressão de venda estava claramente em território de sobrevenda. A estratégia exigiu uma compra no estoque no próximo dia de negociação. Como os exemplos anteriores, o próximo dia de negociação foi um dia baixo, este foi um pouco incomum na medida em que a pressão de venda fez com que o estoque baixasse pesadamente. A venda continuou bem após o dia em que o estoque foi comprado e o estoque continuou a fechar abaixo da faixa baixa para os próximos quatro dias de negociação. Finalmente, em 5 de março, a pressão de venda acabou e as ações se viraram e voltaram para a banda do meio. Infelizmente, por este tempo o dano foi feito. Gráfico por StockCharts Exemplo 5: Apple Computer Inc. (AAPL) Em um exemplo diferente, a Apple fechou abaixo das Bandas Bollinger mais baixas em 21 de dezembro de 2006. Chart by StockCharts A estratégia exige comprar ações da Apple em 22 de dezembro. No dia seguinte, o estoque fez um movimento para a desvantagem. A pressão de venda continuou a tirar o estoque para baixo, onde atingiu uma baixa intradía de 76,77 (mais de 6 abaixo da entrada) após apenas dois dias desde a entrada da posição. Finalmente, a condição de sobrevenda foi corrigida em 27 de dezembro, mas para a maioria dos comerciantes que não conseguiram suportar uma redução de curto prazo de 6 em dois dias, essa correção foi de pouco conforto. Este é o caso em que a venda continuou em face do território de sobrevoo claro. Durante o selloff, não havia como saber quando terminaria. O que aprendemos A estratégia estava correta ao usar a menor banda de Bollinger para destacar condições de mercado de sobredosos. Estas condições foram rapidamente corrigidas à medida que as ações voltaram para o meio da Banda de Bollinger. Há momentos, no entanto, quando a estratégia está correta, mas a pressão de venda continua. Nessas condições, não há como saber quando a pressão de venda acabará. Portanto, uma proteção deve ser implementada uma vez que a decisão de compra foi feita. No exemplo da NYX, o estoque subiu sem medo depois que ele se fechou abaixo da Bollinger Baixa pela segunda vez. A estratégia corretamente nos levou a esse comércio. Tanto a Apple quanto a IBM eram diferentes porque não quebraram a banda baixa e a recuperação. Em vez disso, eles sucumbiram a uma nova pressão de venda e subiram na baixa. Isso geralmente pode ser muito caro. No final, a Apple e a IBM se viraram e isso provou que a estratégia está correta. A melhor estratégia para proteger-nos de um comércio que continuará a subir na banda é usar ordens de stop-loss. Ao pesquisar esses negócios, ficou claro que uma parada de cinco pontos teria levado você para fora dos maus negócios, mas ainda não teria conseguido você sair dos que trabalhavam. (Para saber mais, consulte a Ordem Stop-Loss - Certifique-se de usá-lo.) Resumo Comprar no break do Bollinger Band inferior é uma estratégia simples que muitas vezes funciona. Em todos os cenários, a quebra da banda baixa estava em território de sobrevenda. O momento dos negócios parece ser o maior problema. Os estoques que quebram a banda Bollinger inferior e entram no território de sobrevenda enfrentam uma forte pressão de venda. Esta pressão de venda geralmente é corrigida rapidamente. Quando essa pressão não é corrigida, as ações continuaram a fazer novos mínimos e continuarem a sobreviver ao território. Para efetivamente usar essa estratégia, uma boa estratégia de saída está em ordem. As ordens de stop-loss são a melhor maneira de protegê-lo de um estoque que continuará a subir na faixa baixa e criar novos níveis. Bollinger Bands um indicador simples e poderoso, ideal para comerciantes que gostam de estilo visual de negociação. Bollinger Bands: resumo rápido Criado por John Bollinger, o indicador Bollinger Bands mede a volatilidade do mercado e fornece muitas informações úteis: - direção da tendência - continuação ou pausa da tendência - períodos de consolidação do mercado - períodos de próximas fases de grande volatilidade - Fundos e metas de preços. Bollinger Bands interpretação Bollinger Bands indicador consiste em três bandas, que 85 do tempo reter preço dentro de seus limites: - média móvel simples (SMA) no meio (com valor padrão de 20) - faixa inferior - SMA menos 2 desvios padrão - superior Banda - Desvios padrão da SMA plus 2 O valor padrão para Bollinger Bands em Forex é (20,2) - as configurações bem estarão sendo usadas para nossas capturas de tela. Quando o mercado se tornar mais volátil, as bandas corresponderão ampliando e se afastando da linha do meio. Quando o mercado diminui e torna-se menos volátil, as bandas se aproximarão. Como negociar com as Bandas de Bollinger O preço se move nas faixas superiores canal tendência de alta, menor - tendência de baixa É muito simples de identificar a direção de preço dominante simplesmente respondendo a pergunta: em que parte das Bandas de Bollinger o preço está negociando atualmente Se o preço permanecer acima do meio Linha no canal superior obteve uma tendência de alta prevalecente. Se abaixo da linha do meio no canal inferior temos uma tendência de queda prevalecente. E, apenas no caso de você ter perdido o início da tendência, as Bandas Bollinger podem ajudá-lo a entrar na tendência, com um bom risco de recompensar a proporção em um pullback. Basta procurar mergulhos em direção à linha média de Bollinger Bands e entrar na direção da tendência. Baixa volatilidade, seguida de grandes vazamentos de volatilidade Quando Bollinger Bands começa a diminuir até o ponto em que eles estão formando visualmente um alcance apertado limpo (medido de forma diferente do olho), conforme mostrado na imagem abaixo, os sinais de situação de um próximo Aumento da volatilidade, uma vez que o mercado quebra fora das faixas. É semelhante a um momento de silêncio antes da tempestade. Quanto mais tempo passa, enquanto o preço se encontra dentro da faixa estreita das Bandas de Bollinger, espera-se que seja mais agressivo e extenso. O preço se move para fora da continuação da tendência das bandas Quando o preço se move e fecha fora das bandas superiores ou inferiores de Bollinger, isso implica uma continuação da tendência. Com isso, as Bandas Bollinger continuam a aumentar à medida que a volatilidade aumenta. Mas nem sempre é direto: em algum momento, fechar fora das Bandas Bollinger significará o esgotamento dos preços e a próxima inversão da tendência. As bandas de Bollinger sozinhas não são capazes de identificar os padrões de continuação e inversão e exigem suporte de outros indicadores, como geralmente RSI, ADX ou MACD, em geral, todos os tipos de indicadores que destacam os mercados de uma tendência diferente da volatilidade e da tendência (impulso, volume, força do mercado , Divergência, etc.). Padrões de reversão da tendência com as Bandas de Bollinger Como uma regra, uma vela que fecha fora das Bandas de Bollinger seguidas mais tarde por uma vela que fecha dentro das Bandas de Bollinger serve como um sinal inicial de formar uma inversão da tendência. No entanto, não é uma garantia 100 de uma inversão de tendência imediata. Uma vez que uma longa tendência agressiva não se desenvolve, muitas vezes, haverá mais reversões gerais do que os casos de continuação, ainda que os sinais de filtragem de outros indicadores podem ajudar a detectar os recheios e fundos do mercado verdadeiro e falso. Falando sobre o último, as Bandas Bollinger também são capazes de auxiliar no reconhecimento e no comércio de padrões de duplo e duplo fundo. Padrões W e M com Bandas Bollinger Um top duplo ou padrão M é uma configuração de venda. Com as Bandas de Bollinger ocorre quando ocorre a seguinte sequência: - o preço penetra na faixa inferior, - puxa de volta para a linha do meio, - uma nova baixa subsequente é formada, e esta baixa está acima da faixa inferior e nunca tocou. - uma configuração é confirmada quando o preço atinge e cruza a linha do meio de Bollinger. Na verdade, uma abordagem comercial muito conservadora requer preço para cruzar e fechar do outro lado da linha intermediária Bollinger Bands antes que a mudança de tendência seja confirmada. Como você provavelmente notou, a linha de Bollinger Bands médio é simplesmente uma linha de 20 SMA (padrão). Esta média móvel simples (SMA) é, por si só, um indicador autônomo amplamente utilizado, que ajuda os comerciantes de Forex a identificar as tendências prevalecentes e a confirmar os sinais comerciais. Bollinger Bands é uma marca registrada de Bollinger, John A. A marca registrada está registrada para serviços de análise e pesquisa financeira. Data de registro: 12202017 Copyright copy Forex-indicators Vamos continuar sobre Bollinger Bands. Outra abordagem bem conhecida é usar 2 conjuntos de bandas de Bollinger: bandas de Bollinger (20, 2) e bandas de Bollinger (20, 1) em um gráfico. O que faz, ele cria um conjunto de canais, cujas fronteiras podem ser efetivamente usadas para avaliar a força de uma tendência. Nomeadamente: - Quando o mercado se processa dentro do BB (20, 1), isso sugere uma tendência fraca, uma ausência de uma tendência ou uma mudança de tendência. - Quando, o mercado comercializa fora do BB (20, 1), isso sugere um movimento mais forte e evidência de uma tendência. - Quando o preço se move para fora do BB (20, 2), isso sugere uma aceleração extra do movimento, que em breve criará uma reversão ou pelo menos uma pausa - assim, é o momento certo para ganhar dinheiro no topo. Vejamos o próximo exemplo, onde as diferentes condições de tendência são destacadas nas cores: 1. Patch vermelho - uma forte tendência de baixa é claramente visível na área vermelha destacada à medida que o preço se move entre as bandas (20, 1) e (20, 2) . 2. Amarelo patch - o preço retorna dentro do BB (20, 1) - sem tendência. 3. Patch verde - uma forte tendência de alta, seguida de uma alta vela alta - uma aceleração de uma tendência, que logo faz uma pausa - o preço volta para dentro do BB (20, 1). Bom trabalho. Thanx para descrição. mantem. Deus te abençoe.

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KANG GUN BUYER SELLER Selamat pagi sobat comerciante indonésia. Mungkin anda pernah mendengar para o comerciante da legenda indonésia, seperti david tjan dengan golden warwarny do cavalo, indrafx dengan jurus scalpingnya, azky alfisahr dengan copet gurunya, mr nethea dengan strategy 99.9 profitnya. Dan Kang Gun dengan jurus KGBSnya. Oke. Dalam kesempatan ini saya akan membahas kang gun terlebih dahulu, di lain kesempatan pasti saya akan membahas mereka semua. Harap sabar ya. Sistem trading KGBS ini adalah sebuah hadiah, mengapa hayo coba Biasanya Kang Gun (baca: KG) mengajak kita untuk belajar dan menemukan jawabannya sendiri, nah KGBS FITS (Kang Gun compradores vendedores para um sistema de negociação idiota) ini adalah salah satu produk instan dari pelajaran KG. KG mencoba memberi pemahaman yang lebih sederhana agar kita mudah dalam belajar. KGBS FITS ini lengkap dengan indikator, regra de sotaque aturan belajar sendiri ya baca dan pahami sendiri. Dengan KGBS FITS (Kang Gun compradores vendedores para um sistema de negociação idiota) ini kita tinggal plug and play asal disiplin mematuhi aturannya Insya Allah bisa dapat lucro ijo-ijo. Oya soal nama, hehe ada yang tersinggung tidak nih Enggak lah ya, namanya kita memang baru belajar dan memang sistem ini dibuat sangat-sangat sederhana dan lebih mudah. Soal alasan pengambilan nama ini adalah agar lebih menarik aja, nah buktinya Anda bisa sampai baca tulisan ini berarti benar kan ada yang minat, atau ada yang merasa Tampilan Chart KGBS FITS (Kang Gun compradores vendedores para um sistema de negociação idiota) Untuk mendownload Indikator KGBS For Um sistema de negociação idiota. 3. KG Daily BS Bands Oi, faça o download 4. KG Range Calc Slim v2.3, baixe 6. KGBS For Idiot Information, faça o download Detil setup: 1. TF M30 2. Par todos os pares incluem ouro, prata, petróleo bruto 3. Indi BSB, hapus garis BSB dan ganya gunakan HI dan Low nya saja, periode Daily 4. Indi KGRDLDinamisV1.3, periode Daily. Untuk sinkron di sett sesuai dengan TF kita, jika m30 maka sinkron adalah 30 5. Indi LSMA lengkap dengan BB LSMA, cukup dipasang sd - 1, periode Daily 6. Indi KGRangeCalcSlimV2.3 Configuração ini adalah penyederhanan dari setup KGBS yang sudah ada. Dimana versi FiTS (para um sistema de negociação idiota) disujukan untuk memberikan kenyamanan kepada para penggunanya, dimana pada setup KGBS TS original, dikeluhkan oleh sebagian besar usernya tidak cukup posição de entrada banyak. Pada KGBS TS, kondisi paling de baixo risco adalah di kondisi SR saja. Jika saja entrada kita lakukan di kondisi ini saja, sesuai dengan kaidah kaidah dasar KGBS TS, seharusnya sudah bisa menjadikan kita profit konsisten. Karena dari semua setup yang Kang Gun bagikan, KGBS TS adalah configuração yang paling jelas dimana entrada harus entrada danã dimana harus. Dengan Munculnya KGBS FiTS ini untuk menjembatani área de ágar yang kurang nyaman (usuário de saque de menurut sebagian) configuração de dalam KGBS TS dapat dibaca lebih jelas. Kegagalan terhadap setup KGBS TS jika kita mau jujur ​​hanya didasari oleh dua hal: 183 bagi yang sudah paham, maka ketidak displinan dalam entrada menjadi neraka bagi penggunanya, dimana ketidak disiplinan ini dikemas dengan sebuah sebuah kalimat takut ketinggalan awal pergerakan harga atau alasan lain yang sebenarnya Não há dados sobre este assunto. Saiba mais sobre este assunto. Você está procurando por outros produtos que você está procurando. Saiba mais sobre o que você está procurando? Compartilhe-se e com o seu nome. Forex itu dan jika kita mau membuka pemikiran kita, dua hal di atas akan berlaku bagi semua TS, tidak hanya untuk KGBS TS. Apapun setup kita, apapun indie kita, semua itu sudah memberikan informasi yang paling jujur. Yang perlu digaris bawahi, kenapa sebuah Sistema de comércio selalu disebut dengan SYSTEM. Selayaknya sebuah sistema maka ada mekanisme mekanisme yang bekerja dalam sebuah sistema ágar bisa dikatakan bahwa sistema de sebuah itu bekerja dengan baik dan benar. Mau tidak mau, suka tidak suka, sistema ini bekerja di dalam kendali kita, yaitu di otak kita. Apa syarat sebuah system itu dapat bekerja dengan baik, benar dan optimal. Hanya ada satu syarat yaitu seluruh elemen dalam sistema bekerja secara óptimo Pada Versi FiTS ini garis BSB digantikan oleh garis RDL Harian dengan pola terhadap harga sama dengan pola di BSB yaitu. 1. jika harga bermain principal di atas garis RDL maka comprador ganhar 2. Jika harga bermain principal di bawah garis RDL maka vendedor ganhar LSMA digunakan sebagai entrada titik sebagai bagian dari pengelolaan risco dalam setiap OP kita, yang tentunya didasarkan juga atas analisa secara menyeluruh dari Pergerakan harga yang ada, sesuai dengan kaidah kaidah yang sudah kang gun bagikan. Jauh atau dekat jarak harga terhadap LSMA diukur secara sistematis menggunakan BB LSMA yang sudah terintegrasi dalam indie LSMA (liat post 2) Kedenderungan arah pergerakan harga divisualisasikan oleh LSMA, dengan memperhatikan arah LSMA (yang ditunjukkan oleh warna atau perubahan warna). Posisi LSMA terhadap RDL dan yang terutama dimanakah posisi harga terhadap dua indie tersebut adalah área área yang akan menjadi perhatian kita. Lalu sebagai pelengkap setup adalah range calc yang merupakan pendekatan terhadap volume transaksi. Dan mutlak adanya bahwa kita harus membaca indie dan kondisi pergerakan harga dengan APA ADANYA Seperti biasa guru kita Kang Gun tidak akan memberikan sinyal ajaib dalam menentukan entrada menggunakan configuração ini, tetapi tetap meminta kita untuk menggunakan o melhor sinal do mundo. Nosso cérebro. Analista básico de seluruh, terutama yang tercantum dalam 5 analisa básico, tetap menjadi dasar yang wajib kita kuasai. Pemahaman terhadap indie menjadi mutlak harus dikuasai dan dilanjutkan dengan berlatih untuk aplikasinya. Seperti halnya kita jika seorang tentara yang memiliki senapan, maka kita harus paham benar seluk beluk senapan kita, bagaimana senapan ini bekerja, seperti apakah senapan ini, bagaimana sifat dari senapan kita ini. Etc. baru kemudian kita belajar menembak agar tepat di sasaran, belajar bagaimana menembak dalam tekanan mental yang tinggi atau dalam segala kondisi yang mungkin terjadi, lalu dilanjutkan dengan berlatih dalam simulasi pertempuran, memahami bagaiman kondisi lawan dalam medan perang, memahami kemungkinan reaksi musuh di dalam Medan perang, sebelum akhirnya kita akan mampu masuk dalam gelanggang pertempuran dengan kepercayaan diri yang kuat dan diuji dengan kemampuan sobrevivem kita di medan tempur, untuk selanjutnya dibuktikan dengan sebuah kata. KEMENANGAN Sebagaiman kita yakini, bahwa kita tidak tau kemana harga akan bergerak, maka strategi dua arah, strategi penetapan SL atau berani mengambil keputusan cortar perdido jika kondisi berbalik dari analisa kita, tetap menjadi basic strategi kita. Lucro atau perdeu adalah sebuah konsekuensi dalam trading, tetapi bagi kita yang berprinsip bahwa comércio kita adalah bisnis, maka lucro adalah pilihan yang utama. Dan bagaimana kita harus bersikap agar lucro menjadi pilihan utama kita, sudah disampaikan por Kang Gun secara gamblang dan jelas. Untuk dapat menjaga konsistensi lucro, maka memahami dengan baik dan benar, segala seluk beluk tentang forex, adalah jauh lebih baik dibanding kita menyandarkan pada boa sorte atau nasib baik. Itu semua hanya bisa dilakukan jika kita selalu menyandarkan pada satu prinsip dari sebuah kata yang sering disebut. DISIPLIN Penetapan SOP Untuk memudahkan para idiota menganalisa kondisi saja. Copie o arquivo kedua mq4 ini ke directory expertindicator dua-duanya. Lalu pasang indicador KGBSFORIDIOTInformação di chart configuração padrão idiota anda. Semoga membantu, KG 2. KGBS For Idiot Information, baixar Berikut indi RDL Dinamis yang bisa menampilkan garis RDL hari sebelumnya. Pilihan ShowDaily tinggal dibuat True. Tambahan Indikator lagi, jumat kemarin setelah notícias keluar hagan di GU dan EU naik secara drastis. Beberapa teman pm saya dan mengeluhkan setup FiTS falhou notícias de menghadapi. deixe-me explicar. Semua usuário FiTS sudah MENGETAHUI akan adanya notícias di jumat kemarin dan seharusnya ini JADI PERTIMBANGAN dalam setiap op yang akan dilakukan pada saat notícias akan keluar. Kita semua paham bahwa yang MENGGERAKKAN HARGA ADALAH PELAKU PASAR YANG MELAKUKAN TRANSAKSI. Sehingga saat notícias akan keluar dan sudah keluar maka tugas kita adalah MENGAMATI BAGAIMANA REAKSI PELAKU PASAR ferramentas de mencionar ferramentas e gráficos adiantados. Jelas sekali setelah notícias keluar harga naik ke atas LSMA dan merubah arah LSMA dan selanjutnya kita semua tahu akhir perjalanan EU dan GU di jumat kemarin. Kenaikan harga ini jelas sekali disebabkan oleh Para pelaku pasar yang bereaksi terhadap notícias yang keluar. Kita harus punya kesadaran bahwa kita hanya akan mengikuti kemana maioria pelaku pasar membawa harga, karena kita hanyalah setitik ar di samudra yang luas, yang tidak memiliki daya upaya untuk dapat mempengaruhi passando secara significativo. Secara tehnikal informações sobre segurança no mercado de notícias LSMA dengan kondisi LSMA yang CENDERUNG FLAT dan harga bermain principal da área RDL, tepatnya di atas RDL. Di sini kita bisa ambil kesimpulan bahwa comprador masih pegang kekuatan tetapi harga ada di bawah LSMA, sehingga bisa tetapkan bahwa ini kondisi de lado. Dengan kondisi harga yang TERJEPIT antara LSMA e RDL maka batas batas LSMA e RDL seharunya JADI PERTIMBANGAN UTAMA kita. Bagi yang sudah melakukan op venda di posisi LSMA yang sempat berubah warna bahah LSMA, maka dengan tambahan informasi bahwa harga ada di bawah LSMA dan terjepit antara LSMA dan RDL, seharusnya bisa menempatkan SL di LSMA atau superior BB LSMA atau saat LSMA berubah Jadi up sehingga dengan penempatan SL yang bijak akan dapat menekan jumlah perdeu kita. Dengan posisi LSMA yang cenderung apartamento dan harga bermain di area LSMA maka kita tau bahwa perubahan harga yang sedikit akan dapat merubah arah LSMA dengan cepat dari sisi PERJALANAN HARGA maka kita sadar bahwa configuração ini menggunakan kelompok dados harian atau dados yang akan kita analisa dikelompokkan setiap 24 geléia. Sebelumnya kita tau bahwa di hari kamis harga baru up tajam dan kondisi harga de awal jalat masih bergerak dalam gama yang sempit atau de lado. Akankah harga up atau down masih memiliki probabilidade yang seimbang, ditandai dari awal jumat harga masih asyik bermain di area normal BB LSMA. Adanya dados yang berada di bawah RDL secara cepat dan kemudian berbalik secara cepat, seharusnya tidak mengganggu kita selama kita TETAP BERPEGANG PADA PRINSIP PRINSIP OP KITA. Jika analisa kita tidak sesuai dengan arah pergerakan harga yang ditentukan oleh maioria pelaku pasar, maka kita SUDAH HARUS TAU BAGAIMANA KITA AKAN MENENTUKAN SIKAP. Kenapa saya bilang kita sudah harus tahu. Comerciante de karena sebagai MENENTUKAN SIKAP SETELAH OP ADALAH MUTLAK HARUS DIKUASAI. Disitulah kenapa SL WAJIB ADANYA KITA TETAPKAN DI SETIAP OP KITA. Dan jika SL lah yang kita terima maka kita harus kembali ke comerciante básico de kita sebagai, PROFIT ATAU PERDIDO ADALAH KONSEKUENSI WAJAR DARI TRADING tapi bisa mensikapi itu semua secara wajar dan rasional adalah LUAR BIASA LSMA di setup ini adalah adalah rajanya, dimana OP kita didasarakan atas Sedekat dan sejauh LSMA yang tentunya dengan tetap memperhatikan informasi yang diterima dari indie lain. Jika LSMA up maka op comprar memiliki probabilidade yang tinggi dengan titik entrada op sedekat dengan LSMA. Sedekat dan sejauh LSMA menggunakan ukuran BB LSMA área dimana SD1 sebagai batasan sedekat LSMA. Jika LSMA down maka op vender memiliki probabilidade yang tinggi dengan titik entrada op sedekat dengan LSMA. Sedekat dan sejauh LSMA menggunakan ukuran BB LSMA área dimana SD1 sebagai batasan sedekat LSMA. Área RDL adalah titik pengamatan kita sebagai área dimana awal pergerakan harga dimulai. Jika harga di bawah RDL maka kita tau bahwa Vendedor pegang peranan dan jika harga di atas RDL maka kita tau bahwa Comprador pegang peranan. RDL yang lalu atau RDL yang terbentuk sebelumnya adalah área yang kita amati untuk melihat kemungkinan pergerakan harga dengan mengacu pada prinsip pergerakan harga. Harga akan bergerak área de dari RDL ke area RDL sebelumnya atau akan membentuk área RDL baru Gama kita gunakan untuk mendapat informada sejauh mana harga sudah menempuh perjalanannya hari ini dibanding perjalanan sebelumnya posisi harga terhadap LSMA dan posisi harga terhadap RDL dan posisi harga antara LSMA dan RDL adalah Informasi yang harus kita perhatikan secara khusus karena ini akan menentukan OP kita. Aturan Regra 1. jika harga bermain principal di atas garis RDL maka comprador ganhar 2. Jika harga bermain principal di bawah garis RDL maka vendedor ganhar sesuai dengan konsep pergerakan harga, maka kita tau bahwa harga hanya akan bergerak dalam 2 pakem standar. 1. Flat. Setelah flat lalu 2. Tendência. Tendência de setelah. Pasti Flat Lagi dimana dua pakem ini kemudian dipetakan menjadi 4 pola pergerakan harga: 1. TU - TD - Flat 2. TD - TU - Flat 3. TU - Flat 4. TD - Flat lihat dari semua itu. Awal dib sebuah pergerakan ditandai dengan flat. Kondisi ini biasa disebut juga dengan konsolidasi area. Atau area kesepakatan. Pada area ini kekuatan comprador dan seller seimbang. Área ini baik vendedor e comprador nyaman berada pada area harga ini. Kesetimbangan area ini baru akan berubah jika salah satu pihak (comprador vendedor atau) mampu melakukan transaksi yang akumulasinya mengalahkan pihak yang lain. Ciri ciri area ini adalah harga bergerak di wilayah yang sempit atau dalam range tertentu. Indie RDL akan memetakan area dimana harga sering lewat di area tertentu, atau jika dipakai istilah statistik adalah modus. RDL dinamis yang kita sett Diariamente, artinya indie ini akan memetakan área yang sering dilewati dalam kelompok dados harian atau 24 jam. Jika area ini sudah dipetakan maka akanlah sangat wajar kalau harga di bawah RDL maka vendedor menguasai, karena apa. Karena kita tau bahwa awal pergerakan diukur dari RDL, sehingga saat keseimbangan di area RDL berubah ke bawah maka vendedor lah yang membawa harga ke bawah RDL atau comprador menutup transaksinya. Demikian juga sebaliknya jika harga berada di atas RDL. Fokus analisa kita titik beratnya ada di pergerakan yang terjadi pada harga, kalo diterjemahin pake bahasa orang idiota maksud kalimat ini adalah mata kita saat mengamati dan menganalisa gráfico yg dilihat pertama kali itu adalah dados harga (candelabro) baik yg sebelumnya maupun yg saat ini. Dari data-data harga yang kita lihat itulah kemudian kita menerjemahkan yang terjadi pada harga-harga tersebut berdasarkan apa-apa yang kita pahami de 5 prinsip di bawah sehingga kita mendapatkan sebuah kesimpulan tentang segala sesuatu yang sedang terjadi pada harga saat ini. Setelah itu baru kemudian kita membandingkan apa yang sudah kita simpulkan tersebut dengan alat bantu - alat bantu (indicadores) yang kita (ingin) gunakan untuk meyakinkan kesimpulan yang sudah kita dapatkan sebelum kita membuat keputusan. Hehehehe Selamat Belajar - KG 8211 Mengenai aberto sedekat mungkin. Dengan LSMA diariamente. Maka saya mencoba mencarikan agar bisa lebih terukur ,, Saya menggunakan LSMA1H, dan LSMA4H ,, Hanya akan abre jika LSMA1H apontando para cima tajam ke atas atau apontando para baixo ke bawah. . Cutlossnya pun terlihat jelas Ini sangat cocok untuk scalper mania de curto prazo. Sehingga dalam 1 hari bisa buka tutup posisi. Lebih dari 5 kali. Coba lihat yah. Di chart berikut ini. Kami akan mengajarkan cara mencari uang di internet melalui trading forex online menggunakan teknik analisa ala KG (Kang Gun). Silahkan mengikuti passo a passo di bawah ini hingga tuntas. Dalam mencari uang di internet dari trading forex. Tentunya kita harus mempertimbangkan faktor resikonya. Hanya dengan pengalaman, pengetahuan mengenai mekanisme pasar, dan manajemen resiko yang mencukupi, maka seorang comerciante akan dapat meraih kesuksesan di dunia bisnis forex dan membatasi resiko seminimal mungkin. Masyarakat umum secara sepintas hanya tahu bahwa banyak orang yang perda dan jarang ada yang ganhos di bisnis forex. Sebagian malah mencap trading forex itu termasuk judi. Mengapa terbentuk opini seperti ini. Hal ini diakibatkan banyak comerciante yang tanpa pengetahuan yang cukup melakukan negociação segara membabi buta dan tanpa analisa yang benar. Mereka bertrading dengan berdasarkan feeling, teknik analisa yang ngawur, dsb. Lebih parahnya lagi, gerente de fundos do banyak yang mengelola dana kliennya yang bertindak seperti ini karena merasa bahwa dana yang mereka kelola adalah bukan dananya sendiri. 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Banco dan semua lembaga keuangan sebagai indikator yang jelas dari kekuatan atau kelemahan pasar. Pivot digunakan sebagai dasar untuk analisis yang paling teknis. Pivô ponto adalah titik di mana sentimen passar berubah dari bearish ke otimista. (Pivot Update) Klik ANÁLISE TÉCNICA

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O Citigroup JPMorgan Chase e o Royal Bank of Scotland são os mais recentes bancos globais que confirmam que sua negociação cambial está sendo investigada. Os bancos disseram que estão cooperando com as autoridades nos Estados Unidos da Grã-Bretanha e em outros lugares. Um link foi enviado para o endereço de e-mail de seus amigos. Um link foi publicado no seu feed do Facebook. Junte-se à conversa da nação Para saber mais sobre comentários Facebook por favor leia as orientações de conversação e FAQs Citigroup, JPMorgan, RBS confirmar sondas forex Kevin McCoy, USA Today Publicado 11:16 am ET Nov. 1, 2017 Atualizado 6:14 pm ET Nov. 1, 2017 As sondagens multinacionais de negociação de câmbio representa a última investigação de benchmarks financeiros cruciais que afetam transações pessoais e comerciais em todo o mundo. A foto do arquivo mostra um homem em uma filial do Citibank no Citigroups sede da cidade de Nova York (Foto: Emmanuel Dunand - AFT) Destaques Destaques Bancos dizem que estão cooperando com os investigadores UBS, fx e Deutsche Bank anteriormente confirmou investigações forex 47 CONNECT O Citigroup, o JPMorgan Chase eo Royal Bank of Scotland são os últimos bancos globais que confirmam que sua negociação cambial está sendo investigada. Em seu relatório de ganhos do terceiro trimestre, a Citigroup, sediada em Nova York, disse que recebeu pedidos de informações de agências governamentais que investigam a questão e que cooperou com as investigações e inquéritos e que respondeu aos pedidos. JPMorgan Chases arquivamento trimestral também arquivado sexta-feira disse que o banco sede de Nova York estava cooperando com pedidos de autoridades relevantes sobre sondas de câmbio que estão nos estágios iniciais. Da mesma forma, o Royal Bank of Scotlands declarou que o banco recebeu indagações sobre a negociação de várias autoridades governamentais e reguladoras, incluindo a Great Britains Financial Conduct Authority. RBS disse que está revisando comunicações e procedimentos relativos a determinadas taxas de câmbio de referência de referência, bem como a atividade de câmbio de negociação e está cooperando com essas investigações. RBS também listou a investigação de câmbio e outras sondas de negociação como fatores de risco que poderiam afetar materialmente seus resultados financeiros futuros. A declaração disse que nesta fase, o banco não pode estimar de forma confiável o efeito, se houver, o resultado do inquérito pode ter. O banco britânico fx, o UBS, o maior banco da Suíça e o gigante alemão de bancos Deutsche Bank fizeram divulgações semelhantes aos investidores sobre as investigações cambiais. O Departamento de Justiça dos Estados Unidos confirmou na terça-feira que tinha uma investigação ativa e contínua sobre a possível manipulação de taxas de câmbio por comerciantes em vários bancos. As autoridades suíças também estão investigando. Pelo menos em parte, acredita-se que as sondas se concentrem na suspeita de que os comerciantes em vários bancos podem ter conluio através de mensagens eletrônicas e usado dentro do conhecimento sobre as grandes encomendas feitas pelos clientes para manipular as taxas. Investigadores também são acreditados para estar a analisar se os comerciantes tentaram influenciar as taxas de câmbio de referência relatados pela WMReuters através da apresentação de negócios durante os momentos em que essas taxas são definidas. Muitos gerentes de dinheiro, fundos de pensão e outros investidores institucionais confiam nas taxas WMReuters para investimentos em moeda estrangeira. As investigações de câmbio representam a mais recente análise multinacional de benchmarks financeiros que afetam trilhões de dólares em transações pessoais e comerciais. Os investigadores também estão testando provas de que os comerciantes bancários manipulados a London Interbank Offered Rate, que é usado para definir as taxas de hipotecas, cartões de crédito, empréstimos e alguns derivados financeiros. RBS declaração financeira também citou as investigações Libor como um fator de risco potencial que poderia afetar seus resultados financeiros. O banco, detido principalmente pelo governo britânico após um resgate financeiro, também anunciou na sexta-feira que transferiria cerca de 61 bilhões em empréstimos ruins para uma entidade interna recém-criada. O objetivo por trás da criação do chamado banco ruim é remover 55 a 70 desses ativos nos próximos dois anos e, assim, acelerar uma revisão das operações e melhorar a saúde financeira dos bancos em geral, de acordo com o relatório financeiro RBS. O bar foi estabelecido em um nível mais alto para o RBS do que para outros bancos do Reino Unido, porque fomos resgatados à custa do público, disse o CEO do banco, Ross McEwan, ao anunciar o esforço para devolver o dinheiro aos contribuintes. As ações da RBS fecharam quase 8 em 10,85 na negociação de sexta-feira. As ações do Citigroup fecharam fraccionalmente em 48,74. E as ações da JPMorgan Chase fecharam quase 2 em 52,51. Usat. ly1bJr4YhJPMorgan resolve processo de manipulação de moeda nos EUA Jonathan Stempel NOVA YORK NOVA YORK JP Morgan Chase Co tornou-se o primeiro banco a resolver uma ação antitruste dos EUA em que os investidores acusaram 12 maiores Bancos de preços de rigging no mercado de câmbio de 5 trilhões de dólares por dia. O maior banco dos EUA vai pagar cerca de 100 milhões, disse uma pessoa familiarizada com o assunto. Advogados do banco e dos investidores disseram que um acordo havia sido alcançado em uma carta arquivada na segunda-feira com o Tribunal de Distrito dos EUA em Manhattan. O JPMorgan se estabeleceu após a mediação com Kenneth Feinberg, que também supervisiona um programa da General Motors Co para compensar os motoristas cujos veículos tinham falhas de ignição. A liquidação das segundas-feiras requer aprovação judicial, e os documentos de liquidação devem ser arquivados com o tribunal este mês. O processo de 2017 é separado das sondagens criminais e civis em todo o mundo se os bancos manipularam as taxas de câmbio para aumentar o lucro à custa de clientes e investidores. A JPMorgan concordou em novembro em pagar cerca de 1,01 bilhão de dólares para resolver essas sondas por reguladores norte-americanos e europeus. Cinco outros bancos liquidados para um adicional de 3,3 bilhões. Em sua denúncia, investidores incluindo a cidade de Filadélfia, fundos de hedge e fundos de pensão públicos acusaram os 12 bancos de terem conspirado desde janeiro de 2003 em salas de bate-papo, mensagens instantâneas e e-mails para manipular o WMReuters Closing Spot Rates. Eles disseram que os comerciantes usariam nomes como The Cartel, The Bandits Club e The Mafia para trocar encomendas confidenciais e fixar preços através de táticas manipuladoras, como o front running, o fechamento e a pintura da tela. Outros arguidos incluem o Bank of America Corp, o fx Plc, o BNP Paribas SA, o Citigroup, o Credit Suisse Group AG, o Deutsche Bank AG, o Goldman Sachs Group, o HSBC Holdings Plc, o Morgan Stanley, o Royal Bank of Scotland Group Plc ea UBS AG. De acordo com o processo, os 12 bancos detinham 84% de participação de mercado global no câmbio, e eram contrapartes em 98% do volume spot norte-americano. O acordo é um passo responsável pela Chase ao abordar seu envolvimento, Michael Hausfeld, um advogado para os investidores, disse em uma entrevista por telefone. É um começo no que diz respeito à prestação de contas de outros bancos envolvidos na mesma negociação. JPMorgan não quis comentar. Os outros 11 bancos recusaram-se a comentar ou não responderam aos pedidos de comentários. Bank of America, Citigroup, HSBC, RBS e UBS também se estabeleceram com os reguladores em novembro. O caso é In re: Foreign Exchange Benchmark Taxes Antitrust Litigation, Tribunal de Distrito dos EUA, Distrito Sul de Nova York, No. 13-07789. (Reportagem de Jonathan Stempel em Nova York) Meredith Mazzilli e Grant McCool) Análise do mercado cambial e perspectivas Análise do mercado monetário e perspectivas Todos os olhos este mês foram sobre a eleição dos EUA eo resultado surpresa, que viu Donald Trump prevalecer. Em uma quase repetição do referendo britânico em junho, a reação pré-eleitoral foi favorável aos ativos de risco, tanto as pesquisas como as casas de apostas aumentaram suas probabilidades de uma vitória de Clinton. No entanto, à medida que os resultados começaram a aparecer, tornou-se evidente que a votação anti-establishment (como no Reino Unido) seria muito mais forte do que o esperado. A reação imediata do joelho-empurrão depois que o resultado era risco fora, com rendimentos do rendimento do núcleo do governo e mercados de valores vendendo fora. No entanto, levou apenas uma questão de horas para o mercado reverter esses pontos de vista e olhar para a frente as políticas potencialmente expansionistas da nova administração. Entre os principais mercados de ações, o SampP 500 foi o beneficiário óbvio, retornando 3,7, enquanto o Nikkei foi o melhor desempenho, retornando 5,07. O DAX eo FTSE, entretanto, ficaram defasados ​​e retornaram -0,23 e -2,00 respectivamente. As acções de mercados emergentes (EM) continuaram a apresentar um desempenho fraco, com o índice MSCI Emerging Markets retornando -4,60. O rendimento do Tesouro dos EUA a 10 anos aumentou acentuadamente e terminou em 2,38, 55 pontos-base (bps) acima do nível do mês anterior. Os rendimentos de Bund e Gilt também cresceram e terminaram em 0,27 e 1,42, respectivamente. Os rendimentos do Bund aumentaram 11bps e os rendimentos do Gilt aumentaram 17bps. Nos mercados desenvolvidos, a volatilidade implícita da moeda caiu e os indicadores de risco medidos pelo nosso Indicador de Aversão ao Risco proprietário foram melhorados. Com exceção da libra esterlina, todas as outras moedas do G10 tiveram um desempenho inferior ao dólar norte-americano, como resultado dos preços dos investidores na ação altamente provável do banco central e da resposta do mercado ao resultado da eleição presidencial. Nos EUA, a vitória do Trump, combinada com a dupla varredura republicana, impulsionou os movimentos do mercado. O Comitê Federal de Mercado Aberto deixou a política inalterada, desta vez com apenas dois dissidentes. Mais tarde no mês, a presidente da Reserva Federal (Fed) Janet Yellen saiu fortemente em apoio de uma subida de taxas em dezembro. Ela mencionou que esperar por muito tempo poderia resultar no Fed ter que apertar mais abruptamente no futuro, o que poderia ameaçar o crescimento para baixo da linha. Ela também apoiou o caso para uma subida de taxas no próximo mês, destacando que a economia estava fazendo progressos em direção aos objetivos do Fedrsquos de emprego máximo e estabilidade de preços. O Banco de Inglaterra deixou a política inalterada em uma votação unânime, explicando que um corte condicional da taxa este ano tinha ldquoexpiredrdquo e que poderia responder em qualquer direção às mudanças no outlook econômico. A inflação foi revisada para cima, atingindo um pico de 2,9 em meados de 2018 devido à moeda mais fraca entre os períodos de previsão. Enquanto o crescimento foi revisto para cima no curto prazo, foi revisado para baixo mais para fora devido à inflação que pesa nas rendas reais da casa. Os minutos de Outubro do Banco Central Europeu mostraram que as perspectivas económicas para a área do euro continuam a ser motivo de preocupação e que o banco central está empenhado em manter o seu programa de aquisição de activos. O Banco do Japão eo Banco de Reservas da Austrália também mantiveram a política inalterada, com posições neutras. A primeira, contudo, revisou suas previsões de inflação, com a expectativa de atingir seu objetivo em algum momento do ano fiscal de 2018. Na China, a tendência para a melhoria decente das receitas de vendas industriais eo crescimento do lucro, especialmente nos setores de materiais e recursos a montante Apoiado global sentimento de fabricação. Junto com a melhora nos gerentes de compras de headline que as leituras do índice, os componentes do emprego giraram acima ultimamente. Em novembro, todas as principais moedas correntes tiveram um fraco desempenho em relação ao dólar norte-americano. A lira turca foi o pior desempenho, abaixo de 9,99 contra o dólar dos EUA. Este documento foi produzido apenas para fins informativos e, como tal, as opiniões aqui contidas não devem ser consideradas como um conselho ou recomendação para comprar ou vender qualquer investimento ou juros. A dependência das informações contidas neste material é da exclusiva discrição do leitor. Qualquer pesquisa neste documento foi obtida e pode ter sido atuada pela J. P. Morgan Asset Management para seu próprio propósito. Os resultados dessas pesquisas estão sendo disponibilizados como informações adicionais e não refletem necessariamente as opiniões da J. P.Morgan Asset Management. Quaisquer previsões, números, opiniões, demonstrações de tendências de mercado financeiro ou técnicas e estratégias de investimento expressas são, salvo indicação em contrário, J. P. Morgan Asset Management são os próprios na data deste documento. Eles são considerados confiáveis ​​no momento da redação, podem não ser necessariamente abrangentes e não são garantidos quanto à precisão. Eles podem estar sujeitos a alterações sem referência ou notificação para você. Tanto o desempenho passado como o rendimento podem não ser um guia confiável para o desempenho atual e futuro e você deve estar ciente de que o valor dos títulos e quaisquer rendimentos provenientes deles podem flutuar de acordo com as condições do mercado. Não há garantia de que qualquer previsão feita acontecerá. J. P. Morgan Asset Management é a marca do negócio de gestão de activos da JPMorgan Chase amp Co e das suas filiais em todo o mundo. Você deve observar que se você entrar em contato com a J. P. Morgan Asset Management por telefone, essas linhas poderão ser registradas e monitoradas para fins legais, de segurança e de treinamento. Você também deve observar que as informações e os dados das comunicações com você serão coletados, armazenados e processados ​​pela J. P. Morgan Asset Management de acordo com a Política de Privacidade da EMEA, que pode ser acessada através do seguinte site jpmorganpagesprivacy. Emitido na Europa (excluindo o Reino Unido) pela JPMorgan Asset Management (Europa) Socieacuteteacute agrave responsabiliteacute limiteacutee, Banco Europeu e Centro de Negócios, 6 route de Tregraveves, L-2633 Senningerberg, Grã-Ducado do Luxemburgo, R. C.S. Luxemburgo B27900, capital social EUR 10.000.000. Emitida no Reino Unido pela JPMorgan Asset Management (UK) Limited, que é autorizada e regulamentada pela Autoridade de Conduta Financeira. Registrado em Inglaterra No. 01161446. Endereço registrado: 25 Bank St, Canary Wharf, Londres E14 5JP, Reino Unido. Fonte: JPMorgan Asset Management em 30 de novembro de 2017 PARA CLIENTES INSTITUCIONAIS E INVESTIDORES QUALIFICADOS SOMENTE ndash NÃO PARA UTILIZAÇÃO OU DISTRIBUIÇÃO A RETALHO Este é um documento promocional e destina-se a relatar unicamente estratégias e oportunidades de investimento identificadas pela JP Morgan Asset Management e como tal As opiniões aqui contidas não devem ser tomadas como um conselho ou recomendação para comprar ou vender qualquer investimento ou juros. Este documento é confidencial e destina-se apenas à pessoa ou entidade para a qual foi fornecido. A dependência das informações contidas neste material é da exclusiva discrição do leitor. O material foi preparado sem levar em conta objetivos específicos, situação financeira ou necessidades de qualquer receptor em particular. Qualquer pesquisa neste documento foi obtida e pode ter sido atuada pela J. P. Morgan Asset Management para seu próprio propósito. Os resultados dessa pesquisa estão sendo disponibilizados como informações adicionais e não refletem necessariamente as opiniões da J. P. Morgan Asset Management. Quaisquer previsões, números, opiniões, demonstrações de tendências de mercado financeiro ou técnicas e estratégias de investimento expressas são as da JPMorgan Asset Management, salvo indicação em contrário, a partir da data de emissão. Eles são considerados confiáveis ​​no momento da redação, eles podem estar sujeitos a alterações sem referência ou notificação para você. Qualquer decisão de investimento deve basear-se exclusivamente em quaisquer documentos de oferta local aplicáveis, tais como o Prospecto, o relatório anual, o relatório semestral, a colocação privada ou o memorando de oferta. Para mais informações, para quaisquer dúvidas e para cópias do material de oferta, entre em contato com seu representante habitual da J. P. Morgan Asset Management. 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Os investimentos e estratégias aqui discutidos podem não ser adequados para todos os investidores e não podem ser autorizados ou sua oferta pode ser restrita em sua jurisdição, é de responsabilidade de cada leitor para se certificar quanto ao pleno cumprimento das leis e regulamentos da Jurisdições relevantes. Antes de qualquer aplicação os investidores são aconselhados a tomar todas as necessárias legal, regulamentar e aconselhamento fiscal sobre as consequências de um investimento no produto (s). Os produtos de valores mobiliários, se apresentados nos Estados Unidos, são oferecidos pelo membro FINRASIPC da J. P. Morgan Institutional Investments, Inc. J. P. Morgan Asset Management é a marca para o negócio de gestão de ativos da JPMorgan Chase amp Co. e suas afiliadas em todo o mundo. Esta comunicação é emitida pelas seguintes entidades: no Reino Unido pela JPMorgan Asset Management (UK) Limited, autorizada e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira noutras jurisdições do EEE pela JPMorgan Asset Management (Europa) S. agrave r. l. Em Hong Kong pela JF Asset Management Limited ou pela JPMorgan Asset Management (Singapura) Limited (Co. Reg. No. 197601586K), ou JPMorgan Asset Management Limited (JPMorgan Asset Management) Gestão de ativos reais (Singapura) Pte Ltd (Co. Reg. No. 201720355E) em Taiwan por JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited no Japão por JPMorgan Asset Management (Japão) Limited, que é um membro da Investment Trusts Association, Japão, a Associação de Assessores de Investimento do Japão, Associação de Empresas de Instrumentos Financeiros de Tipo II e Associação de Negociantes de Valores do Japão, e é regulada pela Agência de Serviços Financeiros (número de registro ldquoKanto Local Finance Bureau, 330rdquo) na Coréia pela JPMorgan Asset Management (Korea) Company Limited na Austrália para clientes grossistas, conforme definido nos itens 761A e 761G da Corporations Act 2001 (Cth) pela JPMorgan Asset Management (Australia) Limited (ABN 5514383). 2080) (AFSL 376919) no Brasil pelo Banco JP Morgan SA no Canadá para clientes institucionais que só podem ser utilizados pela JPMorgan Asset Management (Canadá) Inc., que é Gerente de Carteira registrado e Negociador de Mercado Isento em todas as províncias e territórios canadenses, exceto no Yukon. Também registrado como um gestor de fundos de investimento em British Columbia, Ontário, Quebec e Newfoundland and Labrador. Esta comunicação é emitida nos Estados Unidos pela J. P. Morgan Investment Management Inc., que é regulada pela Securities and Exchange Commission. Cópia de copyright 2017 JPMorgan Chase amp Co. Todos os direitos reservados Privacidade amp Segurança Termos de Uso Você está prestes a deixar o JP Morgan Institucional Asset Management site Por favor, clique abaixo para continuar ou selecione a opção de saída à direita para permanecer neste site. Citibank, Os reguladores financeiros de ambos os lados do Atlântico impuseram multas de vários bilhões de dólares em cinco bancos globais, na quarta-feira, como parte das investigações sobre a manipulação dos principais mercados de câmbio. A Autoridade de Conduta Financeira dos Estados Unidos impôs multas no total de mais de 1,1 bilhão (1,7 bilhão) no Citibank. HSBC. JPMorgan Chase Bank. O Banco Real da Escócia e Suíça UBS. Anunciou. Acrescentou que as multas foram as maiores já impostas pela FCA, ou seu antecessor a Autoridade de Serviços Financeiros. Enquanto isso, nos EUA, a Commodity Futures Trading Commission ordenou que os mesmos bancos pagassem mais de 1,4 bilhão em multas. O acordo formal é para a manipulação quotattemted, e para ajudar e instigar outras tentativas de bancos para manipular, as taxas globais da taxa de troca extrangeira para beneficiar as posições de determinados comerciantes, disse dito. O desdobramento mais detalhado mostra que a FCA está multando Citibank 358 milhões, HSBC 343 milhões, JPMorgan Chase 352 milhões, RBS 344 milhões e UBS 371 milhões. A CFTC está impondo multas de 310 milhões cada para Citibank e JPMorgan, 290 milhões cada para RBS e UBS e 275 milhões para HSBC. U. K. credor fx também é parte da investigação, mas não resolver. U. K. encontra bom uso para multas do banco: Ajudando veteranos Thats um F: Bancos europeus Flunk testes de estresse Bancos devem fazer melhor servindo aqueles que servem: Estudo - CNBC pessoal Publicado em Nov 12 2017, 4:42 am ET

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Há também indivíduos que conseguiram transformá-lo em uma organização completa que lhes gera muito mais renda do que qualquer tarefa que eles realmente fizeram. Se você está envolvido em aderir ao agradável e lucrativo planeta de Forex comprando e vendendo você deve inicialmente escolher qual destes dois tipos de comerciantes que você quer ser. O que ajuda a tornar a distinção entre um comerciante comum e extraordinariamente eficaz é a quantidade de experiência que o comerciante adquiriu sobre essa empresa. Você não pode esperar fazer grandes fundos nesta empresa puramente com base em negócios aleatórios. Você pode ter sorte após em um mesmo, mas sua empresa é obrigada a ficar estagnada na maioria das vezes, simplesmente porque você não possui o equipamento para fazer as seleções de organização apropriadas. Você também pode largar um monte de funds. ds. Embora seja reconhecido que você precisa para obter escolaridade na disciplina de negociação Forex, você ficará com razão perplexo sobre como proceder. 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Sim, eu sei que estou exagerando um pouco mais do que eles, mas você sabe do que estou falando. A negociação automática de Forex não foi exatamente entregue em nossas grandes esperanças desde que começou, e muitas pessoas desistiram dos comerciantes de robôs Forex por completo. É o problema: a maioria das pessoas simplesmente não é treinada no básico de correr e manter um comerciante de robôs Forex. Não é sua culpa, porque a maioria dos fabricantes de sistemas de negociação da FX andam por aí mentindo os dentes para que você possa comprar seus consultores especializados em Forex e conectá-lo sem que seja necessário conhecimento especializado. Até o final deste artigo, você saberá exatamente o que você precisa saber para sobreviver às armadilhas que afligem a maioria dos consultores especializados em Forex lá fora. A maioria dos comerciantes de robôs Forex são projetados com configurações otimizadas para vendas, não lucros a longo prazo. É por isso que eles falham miseravelmente não muito tempo depois de conectá-los. Como resultado, as pessoas acabam indo do novo e novo sistema de comércio FX. Hazari prasad dwivedi ensaios sobre educação elasticidade da demanda e fornecimento ensaio escrito o ensaio do ensaio catbird birnbaum sarong kerusi makan Ala inggeris ensaio de botton status ansiedade ensaio abuso drogas ensaio ensaio sentido de realização ensaio peer to peer versus client server. Ensaio na língua marata sobre a chuva a procuração da decisão da constituição de 1958 documentos de pesquisa de dissertação sobre clusters econômicos lbs mba ensaio expansão para o oeste um empurrão dbq ensaio o imperador sigismund o ensaiador Stanhope todos les soleils ensaios de crítica de filme. Lalla ensaio jmu. 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Não é necessariamente uma vida ruim, mas sim. O Dos e Don8217ts De Renovação É importante quando a renovação de uma casa para ter em mente que há uma grande diferença entre um plano solto e uma certeza final. Você pode ter idéias sobre o que a casa vai olhar como e quanto dinheiro vai fazer você, mas essas idéias só pode tornar-se realidade com um monte de trabalho. Não se deixe levar pela natureza aparentemente infalível de seus planos. Você sempre deve ter certeza de que você compara. Time Doesn8217t Stop When You8217re Renovação Quando você compra uma casa para os fins de renovação, pode muito bem ser uma equação simples em sua cabeça. O dinheiro gasto na compra de dinheiro da casa gastou a renovação de gastos totais. Preço de revenda - lucro total gasto. Simples Não está bem, talvez não. Você vê, em cima disso você precisa considerar o que mais está acontecendo enquanto você está renovando. Renovar uma casa não é algo que você pode fazer em tempo morto, para que você. Dicas gerais de imóveis O corretor pode vir de muitas formas diferentes e é transportado por diferentes Pensando em ser um agente imobiliário, mas não sabe por onde começar. Primeiro, a maioria de nós já ouviu alguém - muitas vezes nossos pais, mas provavelmente mais frequentemente um Pronto para imóveis O mercado imobiliário é competitivo. Com a queda recente na economia, um aumento no número de casas e imóveis para venda foi testemunhado pelo país. Mas a economia está começando a se recuperar. De acordo com o 2009 Mortgage Choice First Homebuyers inquérito, o número de pessoas que estão na posição de comprar. Real-estate está entre as indústrias que estão intensificando com seu marketing on-line. De acordo com a National Association of Realtors (NAR), cerca de 84 dos compradores de casas e vendedores maximizar a internet como uma estratégia de marketing. Aqueles que estão confiando em realty revistas e livros e televisão para venda e caça casas estão diminuindo em números. . Você provavelmente já ouviu falar antes, investir em imóveis é um dos melhores investimentos que você poderia fazer. Normalmente, o valor das propriedades imobiliárias aumenta. Pode soar fácil, mas os novatos geralmente fin out que não é tão fácil. Exigiria um conhecimento que poderia ser alcançado através da investigação, do planeamento e do trabalho árduo. . Os promotores e investidores imobiliários estão agora a adoptar práticas mais respeitadoras do ambiente. Os edifícios são redesenhados investidores e desenvolvedores iria incorporar o objetivo de alcançar edifícios mais verdes e propriedades ao fazer renovações. O mercado de clientes que procuram edifícios mais verdes e casas também estão aumentando. Esta é apenas uma reflexão que as pessoas estão começando a se tornar mais conscientes. As coisas mudaram drasticamente com a forma como o corretor de imóveis tem vindo nos últimos anos. Não, não se trata da dificuldade de encontrar potenciais compradores por causa da baixa desaceleração da economia. Tanto quanto é decepcionante ver o negócio imobiliário cair no último. Ensaio de admissão de Braou med. Análise da análise da pintura da morte e da vida Ensaio da análise da pintura da morte e da vida bom encaminhando para o ensaio o incêndio de chicago de 1871 papel de pesquisa meu pai meu herói minha inspiração ensaios fome na América ensaio dr axel stoll proposta de dissertação argentor ensaios bvba dissertação de microfichas história abstrata sobre ensaio de natureza Frankenstein correggio madonna e criança 1514 ensaio. 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Mudança do santo graal médio ou conto de fadas parte 2

Dê uma olhada no advisoryperspectivesnewsletters09MovingAverage-HolyGrailorFairyTale-Part1.php e nas postagens subseqüentes 2 e 3. Por mais simples que seja, a estratégia ainda pode sofrer o snooping de dados. Se não houver mais nada, o site do site do consultor define uma nova marca de alta velocidade para a página inicial ocupada pelos anúncios em Flash. Eu li seu livro e eu gostei. Na minha experiência, há um incrível número de escolhas que se deve fazer em um sistema de sistema de sistema móvel global. O incrível número de escolhas e o fato de que o desempenho será freqüentemente ruim significam que poucos investidores seguirão um modelo por um longo período de tempo. A metade do tempo de desempenho será bom, metade do tempo será ruim. Quando é ruim, a necessidade psicológica de reiniciar o relógio de jogo significa que o modelo será ajustado e a história do processo de investimento de uma pessoa será um modelo de modelos. A maioria dos clientes não conhecerá as mudanças do modelo. É difícil acreditar que os resultados anteriores não são sensíveis ao comprimento da média móvel que você selecionou. Sempre que eu olhei as abordagens médias móveis, o comprimento do período médio móvel sempre foi significativo. A mesma coisa com o impulso. Momento passa por pelo menos três estágios: inversão, persistência e reversão média de longo prazo (usando dados sujeitos a viés de sobrevivência). Há outro desafio: seleção de universo. Os resultados de uma estratégia de impulso ou uma estratégia de média móvel dependerão do universo de ativos que você selecionar. Outro desafio é a frequência com que se deve negociar (mesmo supondo que uma transação sem fricção custe o mundo). Por exemplo, deve-se esperar que um sistema de média móvel de 12 meses implementado diariamente tenha o mesmo retorno que um sistema de média móvel de 12 meses implementado diariamente. Sim, o SMA de 10 meses é um primeiro lugar natural para se olhar. Por que não 11 meses 14,6 meses, EMA em vez disso, esta tem o registro de dados escrito por toda parte. Você pode seriamente obter 2 taxas de 20 de lucros de um investidor anunciando uma estratégia com retornos de mercado em 0.46 vs 0.30 Sharpe Eric, uma dica é usar o GIF em vez do JPG como o formato de imagem para gráficos como este (cores limitadas, gráficos lineares em vez disso Do que fotos). Ou PNG. Agora ajuste os impostos Para aqueles que pensam que o sistema Mebane39 (pronuncia Meb-in) tem quotdata-miningquot escrito por toda parte você pode querer olhar para o SMA de 10 meses um pouco mais. O SMA de 10 meses é um lugar lógico para qualquer analista técnico começar porque é o equivalente mensal das médias móveis de 200 dias e 40 semanas. As médias móveis de 200 dias e 50 dias são as duas médias móveis mais utilizadas em qualquer plataforma de dados ou em qualquer outro lugar com um gráfico de ações. Eu sigo e uso o método Meb39 empregando cinco classes de ativos por seu livro Ivy Portfolio. Há pesquisa abrangente sobre os 10 meses realizados por Nelson Freeburg. Contrariamente ao que um especialista sugere aqui, um sistema que é rentável em uma variedade de comprimentos MA é bastante o oposto da evidência de sobre otimização. O artigo Faber é gratuito. Lê-lo antes de chegar a arrogância. Olhe para a retirada deste sistema vs SP comprar e segurar. Em uma base ajustada por Rish, essa abordagem simples ganha mão para baixo. O motivo: ele é projetado para mantê-lo fora de movimentos de urso profundo. Também a entrada é final do mês, não é de 200 dias MA em uma base diária. Em efeito, isso significa que você tem uma demonstração momentânea antes de entrar. Todo mundo tem um sistema - a maioria simplesmente não o conhece. Caso contrário, você trocaria aleatoriamente. Também lembre-se de que este sistema foi construído no gerenciador de risco. Seguido exatamente você normalmente nunca perseguirá um perdedor para o 56 que acabamos de ver no SP. E porque eu recebo esta pergunta diariamente, Mebane é Southern (EUA), derivada de Scottish (McBain ou MacBane) e rima com 8220web-in8221.quotAdvisor Perspectives recebe contribuições para convidados. As opiniões aqui apresentadas não representam necessariamente as de Perspectivas do Conselheiro. Os proeminentes prêmios do Nobel em economia muitas vezes apontam para uma grande evidência que apóia a Hipótese do Mercado Eficiente (EMH), que afirma que ninguém pode vencer os mercados a longo prazo. Muitos especialistas em renome também declaram que o investimento passivo em um índice diversificado como o SampP500 é a única maneira sensata de administrar o dinheiro. Respeito suas opiniões, mas não consigo verificar suas reivindicações. Ao examinar a evidência, mostro que o sistema de Crossover de média móvel (MAC) oferece um perfil de risco e retorno superior para uma estratégia de compra e retenção. Eu testei a forma mais simples de investimento ativo, o sistema MAC, contra uma abordagem de compra e retenção no índice de retorno total SampP500 de janeiro de 1871 a abril de 2009. Sem mineração de dados ou otimização de sistemas, de modo que qualquer pessoa que analise o mesmo banco de dados SampP500 Teria feito as mesmas decisões de investimento, este sistema básico de tendência-seguindo os mercados. Como se atreve a desafiar a Canon of Finance com tal heresia como lsquobeating the marketsrsquo os especialistas certamente responderão. Devo ter encontrado o Santo Graal, ou então a lógica de compra e retenção é imperfeita Antes de continuar, deixe-me recapitular as principais conclusões na Parte 1. Testei diferentes comprimentos médios móveis de 2 meses para 23 meses. Ao comparar os resultados dos melhores da classe (6 meses) e do pior da classe (23 meses) com os do benchmark buy-and-hold, posso fazer uma avaliação objetiva sobre o sistema MAC como um todo em relação ao Os mercados. Os desempenhos de MAC que superam os benchmarks de buy-and-hold estão no verde aqueles que não estão em vermelho. CAGR é a Taxa de Crescimento Anual Composto. O valor do patrimônio terminal é o valor de 1 investido em janeiro de 1871 no final de abril de 2009. O retorno ajustado ao risco é o retorno mensal médio anual dividido pelo desvio padrão dos retornos anualizados. Drawdown é o declínio percentual do valor patrimonial do seu pico recente. Desempenho agregado versus periódico O quadro acima compara o desempenho agregado ao longo de 138 anos. Mas os resultados agregados não são a única informação pertinente para investir. Você também quer saber o desempenho periódico. Por exemplo, como os sistemas funcionaram durante os mercados de urso Com que frequência e quão brutalmente os mercados se voltaram contra você quando os sistemas lhe disseram para manter o curso. Quais foram os desempenhos mensais, anuais e decadentes. Riscos do mercado de urso. Letrsquos primeiro descobrir qual sistema Nos protege melhor da ira dos mercados de urso. Três curvas de crescimento são mostradas na Figura 1. O vermelho é o benchmark buy-and-hold. Os MACs de 6 e 23 meses são mostrados pela curva azul e verde, respectivamente. Cada curva representa como um investimento inicial cresce ao longo do tempo. Uma curva suave e crescente é preferida. Todos os três investidores investiram 1 no índice de retorno total SampP500 em janeiro de 1871. O comprador e o titular reinvestiram seus dividendos em todos os momentos. Os dois investidores ativos reinververam dividendos somente quando o índice SampP500 estava acima da média móvel, mas manteve o produto em dinheiro sem juros. A Figura 1 mostra não apenas o investimento que ganha a corrida na acumulação de riqueza (MAC de 6 meses), mas também ilustra graficamente como os três sistemas se desenrolam nos mercados urso históricos. MACs wonrsquot obtê-lo em cada pico do mercado, mas eles teriam preservado alguns ndash, se não a maioria dos ndash da sua riqueza acumulada. Em contrapartida, os conselheiros passivos entregaram voluntariamente seus clientes com dinheiro arduamente ganhado a cada urso faminto que encontraram Pior, no momento em que um investidor passivo percebe que um urso está comendo seu almoço, sua estratégia exige que ele não faça nada para tentar estancar seu Perdas, para que ele não perca o rebote do mercado. Não ria, são os especialistas passivos Perder a lógica Riscos de exposição ao mercado A exposição total ao mercado é ndash arriscada, mesmo durante os mercados nove, porque aumenta o risco de retirada. Existe uma diferença material entre perda real e redução. A perda real é dolorosa, mas o processo de cicatrização começa assim que o investidor percebe a perda. Drawdown, por outro lado, é como uma ferida aberta. Isso representa a dor de manter ações quando os mercados se voltam contra nós. A dor continua a crescer com cada declínio adicional do preço. A exposição a mercados incertos e hostis é mais prejudicial para os investidores, a saúde mental do que a perda real é para suas carteiras. Tanto a duração quanto a magnitude da redução para os dois sistemas MAC são mostrados na Figura 2. As listras azuis são o MAC de 6 meses eo verde são os 23 meses. A redução média dos dois sistemas é de 2 e 4 por cento, respectivamente. As deduções superiores a dez por cento foram raras durante o período de 138 anos. Em comparação, a redução média do sistema de compra e retenção foi dolorosa em 26%. A Figura 2 mostra que o sistema MAC nunca expor os investidores a um mercado hostil por mais de alguns meses de cada vez. Pelo contrário, os compradores e compradores podem estar debaixo d'água por mais de dez ou mesmo vinte e cinco anos antes do ponto de equilíbrio, conforme mostrado na Figura 5 no meu artigo de ldquoMissing out rdquo. A angústia mental do sofrimento em um ambiente de mercado hostil por um período tão prolongado de tempo é inimaginável. Os investimentos ativos oferecem riscos de exposição ao mercado muito menores do que a abordagem de compra e retenção, tanto em magnitude quanto na duração da redução. Qual campo você preferiria se juntar aos tradeoffs de desempenho anual Markowitzrsquos Efficient Frontier é uma maneira instrutiva de comparar o desempenho mensal, porque mostra tradeoffs de risco-recompensa em um único diagrama. A Figura 3 mostra os retornos mensais anualizados (recompensa) em relação aos desvios-padrão dos retornos mensais anualizados (risco). Para manter o gráfico legível, mostro apenas o MAC de 6 meses (quadrados verdes) contra o benchmark buy-and-hold (quadrados vermelhos). A fronteira eficiente encontra-se na parte superior esquerda do gráfico onde a maioria dos quadrados verdes residem. Isso significa que os retornos anuais do MACrsquos são geralmente superiores aos de buy-and-hold no mesmo nível de risco. As partes indesejáveis ​​do gráfico (inferior e direita) são ocupadas principalmente por quadrados vermelhos. Todos, exceto um dos anos de volatilidade extremamente altos, estão em vermelho. Se Markowitz favorecer investimentos na Efficient Frontier. Então ele certamente preferiria o sistema MAC para a abordagem de compra e retenção. Doesnrsquot Modern Portfolio Theory exige correlações absolutas entre retorno e risco. Portanto, qualquer investimento que ofereça altos retornos com baixos riscos deve ser falho. Pelo contrário, a Modern Portfolio Theory não postula que os riscos intrínsecos elevados são uma característica inerente aos investimentos de alto retorno. Em vez disso, ele simplesmente aponta que os investidores racionais solicitariam logicamente um prêmio de risco adicional para compensar o risco extra que estão levando. O desempenho do sistema MAC é teoricamente sólido. Com base nas compensações de risco e retorno apresentadas na Figura 3. Nenhum investidor racional se inscreveria no esquema de compra e retenção, pois não oferece um prêmio de risco adequado para compensar suas enormes volatilidades. Comparações mensais de desempenho As comparações de desempenho mensais entre o MAC e o método buy-and-hold são melhor ilustradas com um histograma. Mais uma vez, mostro apenas o MAC de 6 meses para manter o gráfico legível. O eixo horizontal na Figura 4 mostra incrementos diferentes da variação percentual mensal. O eixo vertical tabula o número de ocorrências de cada um desses incrementos em 1.659 meses. No lado de retorno positivo da distribuição, os quadrados verdes capturam todos os meses vencedores dos mercados, incluindo os poucos grupos raramente fortes de 10 a 30 por cento. Quando os mercados são otimistas, o sistema MAC não perde os melhores meses. No lado de retorno negativo, há uma grande diferença entre os dois sistemas. O sistema MAC é capaz de desviar os mercados de forma elegante durante a maior parte dos meses perdidos. Os rendimentos de todos esses meses ruins são mantidos com segurança em dinheiro, conforme refletido pelo único quadrado verde flutuando no topo do eixo vertical. Muitos triângulos vermelhos sofrem pior das perdas de quinze por cento, enquanto os quadrados verdes raramente envolvem perdas de mais de cinco por cento. A Figura 4 ilustra graficamente como o sistema MAC de 6 meses supera os mercados. Não há conto de fadas se um sistema pode constantemente evitar os perdedores, mas ficar com os vencedores 1.659 vezes ao longo de 138 anos. Santo Graal ou conto de fadas, não estou tentando persuadir ninguém de que o sistema MAC é o Santo Graal. Na verdade, eu descobri as limitações do MACrsquos ao avaliar os seus desempenhos decadentes, que discutirei na Parte 3. Fique atento. O que tentei transmitir é que todas as reivindicações devem ser tratadas como hipóteses até serem comprovadas por evidências objetivas - mesmo uma reivindicação como sagrada Como a eminente doutrina do investimento passivo. Talvez o princípio de investimento de compra e retenção geralmente aceito seja apenas um conto de fadas, Theodore Wong, graduado do MIT com um grau BSEE e MSEE. Ele foi gerente geral de várias empresas Fortune-500 que criam sensores para aplicações satelitais e militares. Ele começou uma empresa de alta tecnologia através de uma LBO em parceria com uma empresa de private equity. Ele agora consulta as melhores práticas de gestão e investimento. Enquanto estudava para seu MBA, descobriu que sua verdadeira paixão era na pesquisa de investimentos. Ele combina análises de engenharia com modelagem de econometria para melhorar a análise quantitativa de investimentos. Ele busca retornos absolutos por meio da gestão ativa do risco tanto em mercados ascendentes como descendentes. Ele pode ser alcançado em. Originalmente publicado em 16 de junho de 2009 em Perspectivas do Advisor A compra e a manutenção de um portfólio diversificado funcionam bem durante os bons tempos, mas ficam aquém quando as classes de ativos supostamente não correlacionadas caem em uníssono em mercados ostentosos. Existem estratégias de investimento alternativas que funcionam para todas as estações. O sistema de Crossover médio móvel de 10 meses (MAC) é um candidato sólido, pois esquivou dois mercados ursos recentes em 2000 e 2008. Mas funcionou em mercados de urso anteriores? Comprimento ideal Permite examinar evidências históricas para descobrir se MAC é o Santo Graal ou apenas um conto de fadas. Os engenheiros elétricos utilizam rotineiramente a média móvel como um filtro passa-baixa no processamento de sinal analógico e digital. Bloqueia as perturbações transitórias da entrada e só permite que os sinais do núcleo passem, daí o termo filtro passa-baixa. A perturbação transitória é um nome extravagante para o ruído de pipoca de curta duração que obscurece o sinal subjacente. Os picos aleatórios em um sinal de outra forma suave são indesejáveis. Podemos reduzir a amplitude desses espetos ruidosos pela média dos valores dos pontos de dados vizinhos de cada lado da espiga. A Figura 1 mostra como a saída filtrada acompanha de perto o sinal original, mas os picos indesejados são atenuados. O grau de supressão de ruído depende do número de pontos utilizados na média. Quanto maior o período de média, mais suave é a saída. Porque não podemos prever quando aparecem picos aleatórios, deslize o bloco de filtro em todo o fluxo de dados do início ao fim. O termo média móvel descreve literalmente esta função. Como engenheiro, sempre estive céptico quanto à forma como os técnicos do mercado de ações agem as curvas MA. Tradicionalmente, os engenheiros alinham o ponto médio da curva MA com o centro da curva de dados original. Desta forma, a curva MA está centrada em relação à série temporal original, conforme mostrado pela curva vermelha na Figura 2. Os técnicos, por outro lado, deslocam o final da curva de MA para combinar com o preço mais recente como mostrado pela curva azul na Figura 2. O atraso entre a curva de dados original e a curva de MA deslocada criada por esta convenção de traçado peculiar é o núcleo do sistema MAC. Sem mudar o MA, não há atraso. Sem o atraso, não há cruzamento. O sistema de Crossover de média móvel é o sistema de negociação mais simples e provavelmente o mais antigo. Você compra quando o preço sobe acima de sua média móvel, e você vende quando cai abaixo. Embora existam várias formas de médias móveis, prefiro a média móvel exponencial (EMA) para a média móvel simples (SMA) porque a EMA proporciona um atraso ligeiramente menor. Para manter as coisas simples, fiz três pressupostos: todos os ganhos pós-venda são mantidos em dinheiro sem juros. Sem taxas de transação. Sem impostos. A primeira hipótese penaliza o MAC a favor da compra e retenção. O pagamento do estacionamento nas Letras do Tesouro obscureceria o foco central do meu estudo porque as taxas de juros de curto prazo variaram amplamente ao longo da história. A segunda hipótese tem uma pequena tendência positiva em relação ao MAC. Mas as taxas sobre os fundos do índice e ETFs (que eu assumo, para efeitos da minha análise, existem desde a Guerra Civil) são menos de 10 pontos base e não afetarão significativamente meus resultados. Excluir efeitos fiscais por várias razões. Primeiro, as taxas de imposto variam com os níveis de renda. Em segundo lugar, as taxas de imposto marginais superiores mudaram drasticamente nos últimos 138 anos, de menos de dez por cento antes de 1910 para acima de noventa por cento na década de 1950. Em terceiro lugar, os compradores e os titulares não estão isentos de impostos, os pagamentos de impostos são apenas diferidos. Quando eles eventualmente vendem suas participações, seus ganhos acumulados serão tributados. Ignorar impostos é um compromisso equilibrado e não dá ao sistema MAC uma vantagem injusta. Eu revisito os pressupostos de taxas e impostos após apresentar meus resultados. Deixe o concurso começar: MAC versus buy-and-hold Para comparar o desempenho entre MAC e buy-and-hold, usei taxas de crescimento anual composto (CAGRs) e 138 anos de dados mensais para o índice de retorno total SampP500 (com reinvestimento de dividendos) De 1871 a 2009. Examinei uma ampla gama de comprimentos MA, de dois a vinte e três meses. O benchmark de compra e retenção retornou 8,6% ao longo desse período e é representado pela barra vermelha na Figura 2. As barras verdes representam os CAGRs para diferentes comprimentos médios móveis. CAGRs abaixo de 11 meses constantemente vencem buy-and-hold. Acima disso, eles alcançam rendimentos decrescentes. A curva quase em forma de sino sugere que a distribuição não é aleatória. A Figura 4 fornece um suporte ainda mais convincente para o sistema MAC. Eu calculo os retornos ajustados pelo risco usando a proporção de CAGR para seu desvio padrão, mensurado mensalmente de janeiro de 1871 a abril de 2009. O desvio padrão dos retornos é uma medida de risco geralmente aceita. Por esta definição, o sistema MAC bate as mãos de compra e retenção em todos os comprimentos MA. A estabilidade no desempenho de retorno ajustado ao risco e sua insensibilidade ao comprimento MA mostram que MAC é um sistema robusto. O desvio padrão trata a volatilidade ascendente e descendente como risco. A julgar pela ausência do abraço dos compradores e compradores dos melhores dias, presumo que eles não consideram a volatilidade reversa como risco - única volatilidade negativa. Uma medida mais relevante do risco de queda é a redução do capital próprio. Drawdown é o declínio percentual do pico patrimonial mais recente. Existem duas maneiras de avaliar a redução: redução média e redução máxima. As Figuras 5 e 6, respectivamente, mostram os resultados dos dois métodos. Se você não vê os aumentos de preços como perigosos e considere apenas o preço mergulhar como arriscado, então você certamente não se importará com a abordagem de compra e retenção. Buy-and-hold oferece um enorme recuo negativo de 85%, cortesia do Super Crash desde o pico de 1929 até a calha de 1932. Mesmo a redução média é um doloroso negativo de 26%. Em comparação, a redução máxima para MAC é apenas 15% negativa e a redução média não é pior do que 4% negativa. Ignorei tanto os custos de transação quanto os impostos, então agora verificamos esses pressupostos. A Figura 7 mostra o número de negociações de ida e volta (de compra para venda) para os diferentes comprimentos MA. A média é de 0,38 negócios por ano, ou uma ida e volta a cada 2,6 anos. Mesmo com o MA de 2 meses, o MAC gera apenas 0,9 ida e volta por ano, ou um período de espera de 1,1 anos. A baixa frequência de negociação do MAC não só mantém os custos de transação baixos, mas reduz as taxas de impostos das taxas de renda ordinária para as taxas de ganho de capital de longo prazo. Encontramos o Santo Graal Com base no desempenho agregado ao longo de todo o período de 138 anos, o sistema MAC bate o buy-and-hold no desempenho abosulte e no retorno ajustado ao risco. Nós realmente encontramos o Santo Graal que funciona para todas as estações. Para descobrir, fique atento para a Parte 2, na qual eu examino o MAC e compre e mantenho mensalmente e por década para ver como eles se comparam em todo o touro e urso Mercados desde 1871. Post navigation Featured Thoughts AVISO DE RESPONSABILIDADE: As informações apresentadas neste site são apenas para fins de pesquisa e educação e não constituem solicitação para a compra ou venda de quaisquer valores mobiliários. Expressões usadas como Buy, Sell, Bullish ou Bearish, etc. são notas de pesquisa e não devem ser consideradas como recomendações de investimento. O TTSW Advisory não pode garantir a correção dos resultados da pesquisa nem a precisão das fontes de dados utilizadas. As performances passadas do back-testing não podem ser assumidas no futuro. Qualquer pessoa que utilize os conteúdos deste site faz isso exclusivamente por sua conta e risco. O Conselho da TTSW não se responsabiliza, em qualquer um dos seus aspectos. TTSW Advisory 2009 - 2017